Jestem pracownikiem ds. marketingu produktów w Ofeixin. Nasza firma opracowuje rozwiązania w zakresie modułów bezprzewodowych, współpracując z producentami chipów, takimi jak Qualcomm, Realtek, WUQI i HiSilicon, a także obsługując klientów końcowych w takich dziedzinach, jak inteligentne domy, przemysłowy Internet Rzeczy i elektronika samochodowa. Krótko mówiąc, naszą rolą jestprzekształcać chipy w produkty modułowe produkowane masowo, a następnie dostarczać je klientom do stosowania w kompletnych systemach.
wkraczamy w drugą połowę 2026 roku, doświadczenie zawodowe moje i moich kolegów można podsumować w dwóch słowach:nieprzyjemny.
Klienci naciskają – projekty nie mogą się zatrzymać, terminy dostaw nie mogą się opóźniać, a koszty nie mogą rosnąć. Prawda jest jednak taka, że ceny komponentów stale rosną: oscylatory kwarcowe wzrosły o 10–30%, płytki drukowane o 20–30%, cewki indukcyjne o 30–70%, a producenci chipów na wyższym szczeblu łańcucha dostaw również dostosowują ceny, przy czym ASE (ASE Technology Holding Co., Ltd.) podnosi ceny o ponad 20%. Jako producenci modułów jesteśmy w środku łańcucha dostaw; Mymuszą zaakceptować podwyżki cen na rynku wyższego szczebla, lecz klienci na niższym szczeblu nie chcą ich ponosić. Koszt BOM każdego modułu Wi-Fi/Bluetooth jest pasywnie zwiększany, a nasze marże zysku są stale zmniejszane.
Jeszcze bardziej niepokojące są niezbyt optymistyczne perspektywy rynku. Rozwój konsumenckiego Internetu Rzeczy znacznie spowolnił; WiFi 7 wydaje się obiecujące, ale jego współczynnik penetracji wynosi tylko 8%; i pomimo wieloletniego szumu moduły AI nadal stanowią jedynie jednocyfrowy odsetek dostaw. Zamówienia klientów stają się coraz bardziej fragmentaryczne i niepewne. Tymczasem amerykańska FCC nakłada zakazy na poziomie komponentów i wymogi zgodności z UEstają się coraz bardziej rygorystyczne, przez co możliwości eksportu są węższe i droższe.
Problemy te nie występują samodzielnie; mają one charakter systemowy i strukturalny. Chcę uporządkować te obserwacje i przemyślenia nie po to, aby przewidzieć upadek branży, ale jako lekarz pierwszej linii, aby przeprowadzić przegląd tak obiektywnie, jak to możliwe –gdzie leżą problemy i co możemy zrobić.
Poniżej znajdują się rzeczywiste obserwacje branżowe zespołu Ofeixin z połowy 2026 roku.
I,Problemy z łańcuchem dostaw: fala podwyżek cen w 2026 r. zostanie w pełni zmodernizowana.
1.1 Wzrost cen komponentów: od oscylatorów kwarcowych po płytki drukowane, żaden komponent nie został oszczędzony
W lipcu 2026 roku branża modułowa zapoczątkowała najintensywniejszą falę podwyżek cen komponentów w ostatnich latach, wykazując tendencję rezonansu kosztowego w całym łańcuchu branżowym.
PCBsektorze, wiodąca firma Kingboard Laminates i jej odpowiedniki notowane na giełdzie A podniosły ceny o10%-30%;oscylatory kryształowei zasady odnotowały wzrosty o10%-30%;półprzewodnik mocyInfineon i jego odpowiedniki notowane na giełdzie A wzrosły10%-22%;MLCCMurata podniosła ceny serwerów AI i produktów motoryzacyjnycho 10%-40%;cewki indukcyjneRóża TDKo 30%-70%;i rezystoryKursy spółki Thick Sound i jej odpowiedników notowanych na giełdzie A wzrosłyo 20%-30%.
Podstawową przyczyną są wymykające się spod kontroli ceny surowców wydobywczych: roczny wzrost cen metali nieżelaznych, takich jak złoto, srebro, miedź i cyna, osiągnął poziom30%-200%, podczas gdy wzrost cen komponentów takich jak płytki PCB, układy pamięci, rezystory, kondensatory, cewki indukcyjne i tranzystory IGBT sięgnął aż50%-800%, a cena odzieży elektronicznej wzrosła prawie dwukrotnie w porównaniu z najniższym poziomem w trzecim kwartale 2025 r.
Kiedy ten trend rozciąga się na segment modułowy, wyłania się rozbieżny wzór: „ceny produktów z najwyższej półki już wzrosły, ceny ze średniej i niskiej półki są przejściowo stabilne, a tendencja ta nadal się rozprzestrzenia.” Koszt BOM każdego modułu Wi-Fi/Bluetooth pasywnie rośnie.
1.2 Podwyżki cen w całym łańcuchu dostaw półprzewodników: ciśnienie wywierane na całą linię, od podłoża po pakowanie i testowanie
Oprócz komponentów falę wzrostu cen doświadcza także cały łańcuch przemysłu półprzewodników. Gigant zajmujący się pakowaniem i testowaniem ASE oficjalnie ogłosił podwyżki cen przekraczające 20%. Gigant fosforku indu Coherent ogłosił podwyżki cen o 15–20% w przypadku zwykłych substratów z fosforku indu i o 30–40% w przypadku wysokiej klasy płytek epitaksjalnych. Gigant płytek krzemowych, Shin-Etsu Chemical, podniósł ceny o 5–8% w przypadku modeli standardowych i o 18–22% w przypadku wysokiej klasy płytek krzemowych.
Prym wyszli producenci modułów ładowania – od 1 lipca 2026 roku wielu producentów modułów ładowania podniesie ceny całej swojej linii produktów o 15%, bezpośrednio ze względu na rosnące koszty płytek PCB, chipów z węglika krzemu, rezystorów, kondensatorów, przekaźników i metali takich jak miedź i srebro.
W przypadku producentów modułów WiFi/Bluetooth/PLC rosnące koszty na każdym poziomie łańcucha dostaw zmniejszają i tak już niewielkie marże zysku.
1.3 Marże brutto w branży pozostają pod presją
Według danych raportów branżowych,średnia marża zysku brutto w branży w 2025 roku wyniosła 21,3%, co oznacza spadek o8punktów procentowych w porównaniu do 2024 r, głównie z powodu erozji zysków w wyniku rosnących cen chipów i komponentów na rynku wyższego szczebla. Wiodące firmy utrzymały marżę zysku brutto na poziomie powyżej 26% dzięki korzyściom skali i własnym możliwościom w zakresie chipów, ale marże zysku małych i średnich producentów modułów są stale zmniejszane.
Wchodząc w rok 2026 wzrost cen komponentów elektronicznych znacznie przekroczył poziom z 2025 r., apresja na obniżenie marży zysku brutto będzie tylko wzrastać.
II. Bóle rynku: rozbieżność wzrostu i dylemat wartości
2.1 Spowolnienie wzrostu na rynku konsumenckim
W 2025 r. globalne dostawy modułów IoT osiągnęły poziom 1,68 miliarda jednostek, co oznacza wzrost o 31% rok do roku. Jednakże,tempo wzrostu dostaw modułów dla konsumenckich produktów IoT (inteligentny dom, urządzenia do noszenia) spadło do 12%. Sektor elektroniki użytkowej dostarczył ponad 50% dostaw, ale jego dynamika spadła do poniżej 5%.
Dla kontrastu,sektory Internetu rzeczy (IoT) i Internetu przemysłowego rosną w tempie aż 22%. Rynek przechodzi od „wszechobecnej łączności” do „zróżnicowania scenariuszy” – nie wszystkie sektory rosną, a producenci, którzy wybrali zły kierunek, staną w obliczu podwójnej presji kurczącego się popytu i wojen cenowych.
2.2 WiFi 7: „Słodki i bolesny” proces wspinaczki penetracyjnej
Wi-Fi 7 jest postrzegane jako kolejny silnik wzrostu w branży, alejego wskaźnik penetracji w 2026 r. jest nadal znacznie niższy od oczekiwań.
Prognozy branżowe to przewidująPenetracja Wi-Fi 7 wzrośnie z 5% w 2025 r. do 8% w 2026 rgenerując aż 18% przychodów. Początkowy koszt modułu Wi-Fi 7 wyniósł 12 dolarów, czyli był o 40% wyższy niż koszt modułu Wi-Fi 6E, ale oczekuje się, że do czwartego kwartału 2026 r. spadnie poniżej 9 dolarów.
Dobra wiadomość jest taka, że moduły WiFi 7 weszły w fazę masowej produkcji i wdrożenia. W czerwcu 2026 roku firma GCI Science & Technology ujawniła, że jej moduły Wi-Fi 7 przeszły certyfikację kilku wiodących klientów i weszły w fazę dostaw małych partii. Jednakże,sprzeczność pomiędzy wysokimi kosztami a niskim współczynnikiem penetracji pozostaje przeszkodą, którą producenci modułów muszą pokonać.
2.3 Moduły AI: przepaść między oczekiwaniami a rzeczywistością
Moduły Edge AI są postrzegane jako nowy czynnik wzrostu, przy czym oczekuje się, że globalne dostawy powiązanych modułów osiągną 12 milionów jednostek do 2025 r. Przewiduje się, że dostawy modułów Edge Intelligence (zintegrowanych akceleratorów AI) osiągną 230 milionów jednostek, co stanowi wzrost o 189% rok do roku.
Jednakże,wskaźnik penetracji rynku modułów AI jest nadal znacznie niższy od wczesnych optymistycznych oczekiwań branży. Cena jednostkowa modułów produktów IoT dla konsumentów wzrosła o 19% rok do roku ze względu na integrację możliwości przetwarzania brzegowego AI, ale ten „wzrost cen” wynika bardziej z kosztów niż z postrzeganej wartości. Oczekuje się, że w 2026 r. udział w dostawach rozwiązań modułowych wyposażonych w zintegrowane silniki akceleracji AI wyniesie blisko 15%, co nadal będzie znacznie odległe od powszechnego przyjęcia.
2.4 Dylemat branży „zwiększone przychody, ale nie zwiększony zysk”
W 2025 r. średnia światowa cena eksportowa modułów wyniosła 23,7 USD za sztukę, co oznacza spadek o 21% w porównaniu z tym samym okresem 2023 r., głównie ze względu na ostrą konkurencję na rynku modułów niskiej i średniej półki, prowadzącą do wojen cenowych. Chińscy producenci odpowiadali za 55% światowych dostaw, ale ich średnia cena jednostkowa była o około 30% niższa niż podobnych produktów za granicą.
Wraz ze wzrostem dostaw, spadkiem cen jednostkowych i wzrostem kosztów – w ramach tego potrójnego ograniczenia „zwiększone przychody, ale nie zwiększone zyski” stały się powszechną trudnością w branży.
III. Problemy technologii i zastosowania: przepaść między „użytecznością” a „skutecznością”
3.1 Scenariusze przemysłowe: wyzwania dotyczące niezawodności w środowiskach elektromagnetycznych
Moduły Wi-Fi/Bluetooth działają dość dobrze w scenariuszach konsumenckich, aleKiedy trafiają do środowiska przemysłowego, zakłócenia elektromagnetyczne natychmiast stają się największym wyzwaniem.
W warunkach przemysłowych silne zakłócenia elektromagnetyczne generowane przez sprzęt taki jak przetwornice częstotliwości i silniki często prowadzą do osłabienia sygnału, utraty pakietów, a nawet częstych rozłączeń w zwykłych modułach bezprzewodowych.Wymagania dotyczące modułów bezprzewodowych w Przemysłowym Internecie Rzeczy (IIoT) ewoluowały od zwykłej „możliwości łączenia się” do „utrzymywania stabilnych połączeń nawet w przypadku silnych zakłóceń”Wymaga to, aby moduły spełniały standardy znacznie przewyższające standardy produktów konsumenckich pod względem konstrukcji RF, kompatybilności elektromagnetycznej i zdolności przeciwzakłóceniowych.
3.2 Współistnienie wielu protokołów: „korki w ruchu” w paśmie 2,4 GHz
Pasmo 2,4 GHz jest już przeciążone.Wiele protokołów, takich jak Wi-Fi, Bluetooth, Zigbee i Thread, tłoczy się w tym samym paśmie, a wzajemne zakłócenia stały się częstym problemem inteligentnych domów i przemysłowego Internetu rzeczy.
W środowiskach z wieloma hotspotami Wi-Fi i urządzeniami Bluetooth na tej samej przestrzeni, kolizje pakietów Zigbee i wysoki współczynnik utraty pakietów stają się szczególnie widoczne.Problem zakłóceń spowodowany współistnieniem wielu protokołów nie może zostać rozwiązany niezależnie przez jednego producenta modułu; wymaga wspólnej optymalizacji w całej branży na poziomie protokołu, sprzętu i systemu.
3.3 Ograniczenia techniczne i presja kosztowa PLC
Chociaż sterowniki PLC mają tę wyjątkową zaletę, że mogą komunikować się tak długo, jak długo mają zasilanie,ich ograniczenia techniczne są również oczywiste.
Tanie chipy i moduły PLC podlegają znacznej presji kosztowej w porównaniu z modułami komunikacyjnymi WiFi i BLE, które są już powszechnie stosowane w komunikacji lokalnej w inteligentnych domach. Możliwość osadzania małych modułów PLC w małych produktach inteligentnego domu, takich jak panele z 86 przełącznikami, żarówki i czujniki, stawia wyższe wymagania interfejsom peryferyjnym chipa (takim jak wielokanałowy PWM, wielokanałowy ADC i ponad 10 GPIO).
Penetracja sterowników PLC na rynku konsumenckim nadal napotyka podwójne wąskie gardła: koszty i technologia.
IV.Ból geopolityczny: „Burza zgodności” nasila się w 2026 r
4.1 Nowe zasady FCC wchodzą w życie: od „Zakazu całej maszyny” do „Blokady komponentów”
Do 2026 r. czynniki geopolityczne ewoluowały od „potencjalnych zagrożeń” do „rzeczywistych kosztów”.. "
W lipcu 2026 r. Federalna Komisja Łączności Stanów Zjednoczonych (FCC) formalnie głosowała za całkowitym zakazem sprzedaży w Stanach Zjednoczonych sprzętu zawierającego kluczowe komponenty sprzętowe pochodzącego od chińskich firm uznawanych za stanowiące „zagrożenie dla bezpieczeństwa narodowego”Przewodniczący FCC wyraźnie stwierdził, że posunięcie to ma na celu „całkowite zamknięcie luk w komponentach”.
Ograniczenia nie ograniczają się już do konkretnych markowych produktów końcowych, ale rozciągają się na dolną warstwę całego łańcucha dostaw elektroniki. Wszyscy producenci elektroniki sprzedający produkty na rynku amerykańskim muszą przejść szczegółowe audyty identyfikowalności łańcucha dostaw i zgodności.
4.2 Bariery certyfikacyjne zostały kompleksowo zmodernizowane.
FCC certyfikuje około 40 000 urządzeń elektronicznych rocznie, przy czym około 75% testów nadal opiera się na chińskich laboratoriach. 30 kwietnia 2026 roku FCC jednogłośnie przyjęła nową zasadę większością 5 do 0,zabraniające laboratoriom w Chinach przeprowadzania testów i certyfikacji FCC dla urządzeń elektronicznych eksportowanych do Stanów Zjednoczonych.Akredytacja uznanych już laboratoriów w Chinach będzie stopniowo wygasać w ciągu dwóch lat.
Ponadto,Komisja FCC planuje rozszerzyć ograniczenia nałożone na chińskie moduły komunikacyjne, potencjalnie zakazując wprowadzania na rynek amerykański modułów komunikacji mobilnej wyprodukowanych w Chinach. Po umieszczeniu modułu na „liście kontrolnej” FCC będzie on uważany za potencjalne zagrożenie dla bezpieczeństwa narodowego i nie będzie mógł uzyskać certyfikatu FCC, a zatem będzie podlegał całkowitemu zakazowi wejścia na rynek amerykański.
4.3 Głęboki wpływ na chińskich producentów modułów
Chińscy producenci modułów odpowiadają za 55% światowych dostawco czyni je w dużym stopniu zależnymi od eksportu. W 2025 r. chiński eksport modułów bezprzewodowych osiągnął 18,5 miliarda dolarów i był przeznaczony głównie do Azji Południowo-Wschodniej i Europy. Jeśli ograniczenia nałożone przez Stany Zjednoczone zostaną w pełni wdrożone, będą miały bezpośredni wpływ na miliardowy eksport.
Analitycy uważają, że jeśli moduły komunikacji mobilnej zostaną ostatecznie umieszczone na liście zastrzeżonej,globalni producenci będą zmuszeni przeprojektować architekturę produktów, zmienić dostawców i przebudować procesy certyfikacji. W przypadku pojazdów podłączonych do sieci, automatyki przemysłowej i systemów inteligentnych miast, które w dużym stopniu opierają się na chińskich modułach, może to w krótkim okresie prowadzić do wzrostu kosztów i opóźnień w dostawach.
V. Jaka jest nasza perspektywa, jako dostawcy rozwiązań modułowych?
Po omówieniu tych czterech głównych problemów, wróćmy do początkowego pytania:Co możemy zrobić jako dostawca rozwiązań modułowych w środku łańcucha branżowego?
Szczerze mówiąc, nie możemy kontrolować wzrostu cen w łańcuchu dostaw, nie możemy zmienić geopolityki i nie możemy kontrolować ewolucji standardów technologicznych. Ale nasza wartość leży właśnie wdzięki czemu „łączność” jest prostsza i bardziej niezawodna dla naszych klientów w najbardziej złożonych środowiskach.
Wzrost cen komponentów jest faktem, ale możemy pomóc klientom utrzymać koszty BOM na rozsądnym poziomiebardziej precyzyjny wybór rozwiązań i bardziej elastyczne strategie zapasów. Niska penetracja Wi-Fi 7 również jest faktem, ale nasza praca polega na pomaganiu klientom w weryfikacji rozwiązań i przygotowaniu do masowej produkcji, gdy krzywa dojrzałości technologii wciąż rośnie – tak, aby ich produkty były gotowe, gdy rynek się rozkręci. Zgodność z przepisami FCC staje się coraz trudniejsza, ale możemy pomóc klientomzaplanować z wyprzedzeniem ścieżkę zgodności, unikając utraty możliwości rynkowych ze względu na opóźnienia w certyfikacji.
Otoczenie branżowe w roku 2026 jest rzeczywiście bardziej złożone niż kiedykolwiek wcześniej. Jednak im bardziej złożony rynek, tym bardziej potrzebuje profesjonalnych pośredników, aby zmniejszyć koszty transakcyjne i bariery techniczne.Oto dlaczegoOfeixinzdecydowała się skupić na rozwiązaniach modułowych.
W przypadku dostawców rozwiązań modułowych zdolność do utrzymania możliwości dostaw pod presją kosztów, pomoc klientom w zmniejszeniu ryzyka wyboru w obliczu wyzwań technicznych oraz przewidywanie zgodności w obliczu zmian geopolitycznych zadecyduje o tym, kto przetrwa tę rundę przetasowań w branży.
Kluczem do poruszania się po cyklach gospodarczych nie jest wielkość firmy, ale głębokość zrozumienia łańcucha branżowego i szybkość reakcji.
(Źródła danych dla tego artykułu: Raport IIM Information Global IoT Module Market In-Depth Development Research Report (2026), Globalny raport dotyczący rozwoju technologii modułów bezprzewodowych i analizy perspektyw rynku (2026), Globalny raport dotyczący rozwoju branży modułów IoT i prognoz (2026), Shanghai Securities News, Securities Star, International Electronic Business Information i inne informacje publiczne)
